Justin Bieber, Ariana Grande et J Balvin vont récolter des millions dans le cadre de l'accord HYBE pour acheter Ithaca Holdings

  Justin BieberAriana Grande Justin Bieber joue avec Ariana Grande sur la scène Coachella lors du Coachella Valley Music And Arts Festival 2019 le 21 avril 2019 à Indio, en Californie.

HYBE Contrat de 1,05 milliard de dollars acheter Trottinette Marron Ithaca Holdings décerner Les artistes et le personnel de Braun avec plus de 40 millions de dollars dans fonds propres, y compris les actions à Ariana Grande , Justin Bieber , J. Balvin et Demi Lovato , selon un dossier d'entreprise de HYBE, le cotée en bourse compagnie anciennement connu sous le nom de Big Hit Entertainment.

UN total de 39 personnes, dont Braun et le PDG de Big Machine Label Group Scott Borchetta , recevra des actions totalisant sur $ 161 million , basé sur n le taux de change actuel. Braun recevra 462 380 (86,2 $ millions), tandis que Borchetta recevra 166 537 (31 $ .1 million); et Grande et Bieber recevront chacun 53 557 actions, soit près de 11,0 millions de dollars chacun , indique le dossier de la société.



Balvin recevra 21 423 actions (4,1 millions de dollars) et Lovato recevra 5 355 actions (1,06 million de dollars). Les 33 personnes restantes répertoriées sont un mélange d'artistes, de cadres et d'actionnaires existants d'Ithaca.

  Justin Bieber et plus à récolter

Ce n'est pas la première fois artistes ont reçu des parts de HYBE . Lorsque l'entreprise est entré en bourse en octobre dernier à la bourse coréenne, les sept membres de BTS chaque a obtenu actions évaluées à 8 millions de dollars . Mais des sources disent que l'équité est attribuée à Ithaque s artistes sort du pieu de Braun.

HYBE, la société à l'origine du puissant groupe K-pop BTS, a déclaré vendredi 2 avril qu'elle payer 1,05 milliard de dollars en espèces et en actions pour acquérir Ithaca Holdings , dans un mouvement conçu pour aider les société coréenne établir une forte présence américaine dans la musique et le divertissement tout en renforçant son profil auprès des investisseurs financiers américains. Selon les termes de la transaction, qui devrait être conclue dans environ un mois, Braun rejoindra le conseil d'administration de HYBE et Borchetta restera PDG de Big Machine Label Group.

L'accord épouse Big H ce Divertissement s société de gestion et labels avec les participations de divertissement d'Ithaca , qui incluent le label Big Machine, la société de gestion SB Projects et ses intérêts dans le cinéma et les jeux via Mythos Studios et 100 Thieves Gaming.

Depuis son introduction en bourse en octobre, HYBE a tiré parti de l'influence mondiale de BTS pour réaliser une série d'acquisitions de petits labels, de coentreprises et de partenariats stratégiques avec des labels sud-coréens et américains, notamment avec Universal Music Group. Les accords ont rapproché l'entreprise du marché américain et du fondateur et PDG Bang Si Hyuk L'objectif de HYBE est de faire de HYBE un conglomérat international de divertissement.

En février, HYBE et Universal ont annoncé que la société coréenne allait créer un label commun avec Geffen Records et coproduisent un Idole américaine -like show pour rechercher le prochain boys band mondial de K-pop . Le nouveau label sera géré à partir de Los Angeles, où HYBE prévoit d'ouvrir un nouveau NOUS. bureau plus tard cette année .

  BTS

Pour HYBE, Ithaca Holdings soulagera la pression sur la société pour qu'elle diversifie sa liste d'artistes au-delà de BTS, qui a réalisé 97% des ventes de la société en 2019, en particulier avec le service militaire requis pour les membres les plus âgés du groupe qui se profile encore dans deux à trois ans.

La Ithaca Holdings l'accord a été annoncé après la clôture des marchés à la Bourse de Corée Vendredi , dans lequel La part de HYBE s – qui se négocient encore sous Divertissement à succès — fermé à 243 000 KRW (214,97 $) par action, ce qui donne à la société une capitalisation boursière de 8,5 billions de KRW (7,27 milliards de dollars), en légère baisse par rapport à la valorisation de 8,7 billions de KRW lors de son premier jour de négociation sur 15 octobre.

En plus de payer avec Big Succès actions, HYBE utilise au moins 100 millions de dollars de dette à financier et l'accord , selon un dossier HYBE. Les actions sont probablement assorties d'une période de blocage, ce qui signifie que les destinataires ne peuvent pas les échanger avant une certaine date spécifiée.

Cadres de la musique financière ont dit qu'ils étaient stupéfait par la valorisation d'Ithaca, en particulier après Braun et Le bailleur de fonds d'Ithaca, le Carlyle Groupe, vendu le joyau de la couronne des labels Big Machine Taylor Swift 's catalogue à Shamrock Holdings pour environ 300 millions de dollars dernière Novembre . C'était 16 mois après ils ont acheté Grande machine .

Dans le Grande machine acquisition , des sources affirment qu'Ithaca a acquis 80 % de l'entreprise dans un accord qui a donné Grande machine une valorisation d'environ 380 millions de dollars, laissant Borchetta et peut-être certains de ses investisseurs avec une participation de 20% qui a apparemment été convertie en actions d'Ithaca.

Outre le catalogue Swift, les labels Big Machine sera apporter HYBE musique de Ligne Floride Géorgie , Carly Pearce , Dame A , Jennifer Orties , Rascal Flatts , Pays du sucre , Corbeau de Sheryl , Thomas Rhet , Tim McGraw , Brantley Gilbert et le Groupe Eli Young .

  Allison Kaye

Précédemment, Au pied a estimé que Big Machine avait généré en moyenne environ 100 millions de dollars de revenus sur la période 2015-2018, avec près de 40 millions de dollars de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Mais puisque le catalogue Swift a généré une grande partie des revenus, elle était également responsable d'un bénéfice démesuré contribution à la marge près des trois quarts de l'EBITDA global, Au pied calculé.

S depuis que Borchetta a vendu Big Machine à Ithaca , p les prix des actifs musicaux ont augmenté considérablement , avec Universal Music Group réalisant un multiple de 30 fois l'EBITDA grâce à son accord avec Tencent Divertissement musical . UMG est s'attend à un multiple encore plus élevé de son offre d'actions prévue plus tard cette année.

Compte tenu de ces multiples, Au pied a prévu qu'au sommet, cela pourrait signifier une valorisation de 950 millions de dollars pour la seule Big Machine. Mais c'était avant qu'Ithaca ne vende le catalogue de Swift à Shamrock Holdings pour environ 300 millions de dollars. Sans le catalogue Swift , Grande machine vaut moitié moins - entre 300 et 650 millions de dollars. Cela signifie que le reste des avoirs d'Ithaca dans la technologie, le cinéma et les jeux ont contribué à une part importante de l'évaluation d'Ithaca .

Quoi qu'il en soit, le groupe Carlyle peut apparaître comme le plus grand gagnant du accord. Ithaque Avoirs et HYBE a dit vendredi que Carlyle vendra sa participation minoritaire significative dans Ithaca, après avoir initialement investi dans la société en 2017 .

ET viens avant que le catalogue Swift ne soit vendu, des sources suggèrent que Carlyle était le seul bénéficiaire des 300 millions de dollars que Shamrock a payés pour le catalogue Swift.

Avec Big Machine et SB Holdings, HYBE va améliorer considérablement sa avoirs américains. Et les listes combinées de gestion et de label de Bieber, BTS et Grande sera donner HYBE Suite puissance de feu sur le marché du style de vie du divertissement.

La accord pourrait aussi signifie que HYBE hérite d'un mal de tête potentiel Swift . La pop star a exprimé son mécontentement l'année dernière sur apprenant que Braun possédait son catalogue grâce à l'acquisition de Big Machine. Elle a dit qu'elle avait voulu, mais ne s'est jamais vu offrir, une chance de racheter son catalogue. Elle a ensuite dénoncé l'accord et tous ceux qui y étaient impliqués. Elle continue de posséder sa propre édition .

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